Última revisión realizada: 29/04/2022

Presentación

La asignatura aborda tres grandes núcleos temáticos. El primero es la delimitación del concepto de inversión extranjera y la descripción general de la normativa que regula su régimen y protección. El segundo núcleo trata sobre los riesgos políticos que pueden padecer las inversiones realizadas en el exterior. En este sentido se estudian cuestiones como: las nacionalizaciones, expropiaciones y confiscaciones, las expropiaciones indirectas y otra medidas de efecto equivalente, los incumplimientos contractuales, etc.; así como las condiciones para determinar la eventual licitud de tales medidas. Finalmente se estudian los distintos mecanismos para la protección de las inversiones extranjeras (protección diplomática, la acción de la Unión Europea, las pólizas de seguro de inversiones, etc.), deteniéndonos especialmente en los Acuerdos de promoción y protección recíproca de inversiones (APPRIs) y en el arbitraje CIADI (Convenio de Washington de 18 de marzo de 1965). Es importante resaltar que el enfoque de la asignatura no se centra exclusivamente en la protección de las inversiones españolas en el extranjero, sino que aborda el problema de una manera global de tal manera que puede interesar a personas procedentes de cualquier país.

Competencias

Competencias básicas

• CB6. Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación.
• CB7. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio.
• CB8. Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios.
• CB9. Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades.
• CB10. Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.

Competencias generales

• CG1. Desarrollar habilidades y destrezas profesionales que faciliten el ejercicio de la actividad profesional desarrollada en el marco del comercio exterior.
• CG2. Adquirir conocimientos nuevos relacionados con el Derecho del Comercio Internacional que complementen los que ya se tenían o los pongan al día.

• CG4. Ser capaz de aplicar conocimientos adquiridos en el ámbito del Derecho del Comercio
• CG6.Ser capaz de construir, redactar y exponer a públicos profesionales e internacionales los resultados de una investigación en el área del Derecho del Comercio Internacional.

Competencias específicas

• CE7. Ser capaz de gestionar las inversiones transnacionales y su protección en el extranjero.
• CE12. Ser capaz de resolver con éxito los problemas habituales que plantea la práctica del
  comercio internacional.
• CE13.Saber operar en un entorno empresarial y jurídico internacional.

Competencias transversales

• CT1. Analizar de forma reflexiva y crítica las cuestiones más relevantes de la sociedad actual para una toma de decisiones coherentes.
• CT3. Aplicar los conocimientos y capacidades aportados por los estudios a casos reales y
  en un entorno de grupos de trabajo en empresas u organizaciones.
• CT4. Adquirir la capacidad de trabajo independiente, impulsando la organización y favoreciendo el aprendizaje autónomo.

Contenidos

Tema 1. Concepto de inversión en el extranjero
Delimitación del concepto de inversor
Objeto de la inversión
El Registro de inversiones y su función

Tema 2. Estructura regulatoria de protección de inversiones
Ámbito multilateral
Ámbito regional
Ámbito bilateral

Tema 3. Los riesgos para las inversiones extranjeras: nacionalizaciones, expropiaciones y compensaciones
Introducción: los riesgos políticos, pluralidad de denominaciones y figuras
Definición
Características definitorias

Tema 4. Los riesgos para las inversiones en el extranjero: expropiaciones indirectas, medidas de efecto equivalente y otras figuras paralelas
Terminología
Medidas de efecto equivalente
Diferenciación de figuras
Expropiaciones de hecho y expropiaciones progresivas
Medidas regulatorias y medidas de expropiación

Tema 5. Los riesgos para las inversiones en el extranjero: condiciones para delimitar la posible licitud de las expropiaciones. La obligación de compensar
Condiciones para que una expropiación sea lícita
Especial referencia a la obligación de compensar

Tema 6. Medidas e instrumentos de protección de las inversiones. Precisiones generales y enumeración de los distintos instrumentos. Bienes y derechos susceptibles de protección. La protección conferida por el estado receptor. La protección diplomática. Los acuerdos globales compensatorios
Bienes y derechos susceptibles de protección
Los distintos instrumentos para la protección de las inversiones extranjeras
La protección conferida por el estado receptor de la inversión
La protección diplomática
Los acuerdos globales compensatorios

Tema 7. La acción de la Unión Europea en cuanto a la protección de las inversiones en el exterior. Las disposiciones antídoto
La competencia de la Unión Europea en materia de comercio exterior
Normativa de la Unión Europea sobre acuerdos de inversiones
La Unión Europea y el arbitraje de inversiones
Las disposiciones antídoto

Tema 8. Los acuerdos de promoción y protección recíproca de inversiones (APPRIs). Principios básicos y cláusulas más comunes
Los principios informadores de los APPRIs
Cláusulas de defensa del desarrollo del contrato de inversión
La protección de los beneficios producidos por la inversión
El trato justo y equitativo
El trato nacional y el trato de nación más favorecida

Tema 9. La solución de controversias en los acuerdos de promoción y protección recíproca de inversiones (APPRIs) I
El arreglo de controversias entre el inversor y el estado receptor
Los medios de solución de controversias en inversiones exteriores
La arbitrabilidad de las inversiones exteriores
La obligación previa de arreglo amistoso
La libertad del inversor para elegir el foro competente y el consentimiento del estado recpetor

Tema 10. La solución de controversias en los acuerdos de promoción y protección recíproca de inversiones (APPRIs) II
Clases de foros incluidos en los APPRIs
La elección del arbitraje institucional y ad hoc
Las reglas sobre ley aplicable en los APPRIs

Tema 11. El Convenio de Washington de 18 de marzo de 1965 y el Centro internacional de arreglo de diferencias relativas a inversiones (CIADI)
Aspectos generales del CIADI
Incoación del arbitraje
La sumisión al arbitraje y los problemas de jurisdicción
Condiciones para ser parte en el arbitraje CIADI
El procedimiento arbitral del CIADI
El mecansmo complementario

Tema 12. Otros instrumentos de protección de las inversiones en el extranjero
El organismo multilateral de garantía de inversiones (MIGA)
Protección en un sector específico: el Tratado sobre la carta de la energía
La póliza de seguro de inversión en el exterior
Las cláusulas de estabilizació y otros mecanismos contractuales de protección de inversiones

Metodología

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

• Casos prácticos. Se trata de actividades de diferentes tipos: reflexión, análisis de casos, prácticas, etc.
• Participación en eventos. Son eventos programados a lo largo del cuatrimestre: sesiones presenciales virtuales, foro de debate, test.

En la programación semanal puedes consultar cuáles son las actividades concretas que tienes que realizar en esta asignatura.

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

• Estudio personal
• Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas “sesiones de consultas”. Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro “Pregúntale al profesor de la asignatura” a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
• Examen final presencial u online

Las horas de dedicación a cada actividad se detallan en la siguiente tabla:

Bibliografía

Bibliografía básica

Tema 3

Carpio Frixone, M. B., Flores Martínez, M., “El estándar de medios efectivos en el Derecho Internacional de la Inversiones: ¿un estándar autónomo o una creación antojadiza?”, Arbitraje. Revista de Arbitraje Comercial y de Inversiones, X.2, 2017, pp. 435-464.

Iriarte Ángel, J. L., Viñals Camallonga, J. M., Ali, A. H., Inversiones españolas en el extranjero: mecanismos de protección, Cizur Menor, 2017. Especialmente pp. 21-36.

Tema 4

Iriarte Ángel, J. L., Viñals Camallonga, J. M., Ali, A. H., Inversiones españolas en el extranjero: mecanismos de protección, Cizur Menor, 2017. Especialmente pp. 37-63.

Tema 5

Hugues Arthur, J. P., Moreno González, J., “El recuento de los daños: compensación, intereses y costas del arbitraje inversionista-Estado del TLCAN. La experiencia mejicana”, Arbitraje. Revista de Arbitraje Comercial y de Inversiones, IX.1, 2016, pp. 213-237.

Wöss, H. et al, “Damages in International Arbitration under Complex Long-term Contracts”, Oxford, 2014.

Tema 7

Hualde López, I, Sánchez Pons, V., “El arbitraje de inversiones en España tras la reciente doctrina del Tribunal de Justicia de la Unión Europea”, Cuadernos de Derecho Transnacional, 10.2º, 2018, pp. 866-872.

Esplugues Mota, C., “La propuesta de Reglamento estableciendo un marco para la evaluación de las inversiones extranjeras directas en la Unión Europea de septiembre de 2017”, Cuadernos de Derecho Transnacional, 10.1º, 2018, pp. 164-195.

Tema 8

Douglas, Z., “Property, Invetsment and the scope of Investment Protection Obligation”, The Foundations of International Invetsment Law, Bringing Theory into Practice, New York, 2014.

Tema 9

Fernández Masiá, E., “España ante el arbitraje internacional por los recortes a las energías renovables: una representación en tres actos, por ahora”, Cuadernos de Derecho Transnacional, 9.2º, 2017, pp. 666-676.

Tema 10

Linares Rodríguez, E., “La inmunidad estatal como obstáculo a la ejecución de los laudos en materia de inversiones”, Arbitraje. Revista de Arbitraje Comercial y de Inversiones, VIII.1, 2015, pp. 49-96.

Iriarte Ángel, J. L., Viñals Camallonga, J. M., Ali, A. H., Inversiones españolas en el extranjero: mecanismos de protección, Cizur Menor, 2017. Especialmente pp. 69-79.

Tema 11

Rueda García, J. A., “Primera ejecución forzosa conocida de un laudo arbitral CIADI en España (Victor Pey Casado y Fundación Presidente Allende c. República de Chile) sin exequatur”, Cuadernos de Derecho Transnacional, 6.1, 2014, pp. 414-430.

Meza-Salas, M. M., “Alcance de la facultad de los Tribunales arbitrales o de las Comisiones Ad hoc al decidir las solicitudes de anulación y otros mecanismos de revisión de los laudos CIADI”, Arbitraje. Revista de Arbitraje Comercial y de Inversiones, XI.1, 2018, pp. 73-124.

Tema 12

Ali, A. H., De Gramont, A, “The Energy Charter Traty and Related jurisprudence”, The Leading Practitioner´s Guide to International Oil & Gas Arbitration, Gaitis ed., 2015.

Iriarte Ángel, J. L., Viñals Camallonga, J. M., Ali, A. H., Inversiones españolas en el extranjero: mecanismos de protección, Cizur Menor, 2017. Especialmente pp. 63-69 y 89-109.

* Esta obra está protegida por el derecho de autor y su reproducción y comunicación pública, en la modalidad puesta a disposición, se ha realizado en virtud del artículo 32.4 de la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su posterior reproducción, distribución, transformación y comunicación pública en cualquier medio y de cualquier forma.

Bibliografía complementaria

Ali, A. H. (2013). In the eye of the storm: Spain´s nexus to investment disputes. Revista del club español del arbitraje. 18, 19-ss.

Altozano, H. (2001). La protección de las inversiones españolas en el exterior. Madrid: Instituto Español de Comercio Exterior.

ARIF, H.A., IRIARTE ÁNGEL, J.L., VIÑALS CAMALLONGA, J.M., Inversiones Españolas en el Extranjero: Mecanismos de Protección, Editorial Aranzadi, 2017.

Carrascosa, J. (2002). Globalización y derecho privado. Murcia: Liberlibro.

ESPLUGUES MOTA, C., «La propuesta de reglamento estableciendo un marco para la evaluación de las inversiones extranjeras directas en la Unión Europea de septiembre de 2017», Cuadernos de Derecho Transnacional [en línea]. 2018, Vol. 10, No 1, pp. 164-195 (consulta: junio de 2020). EISSN: 1989-4570. Disponible en: https://e-revistas.uc3m.es/index.php/CDT/article/view/4120/2646

García, I. (2005). La protección de las inversiones exteriores (los acuerdos de promoción y protección recíproca de inversiones celebrados por España). Valencia: Tirant Lo Blanch.

Lozano, F. (2013). El estado de necesidad y las cláusulas de emergencia contempladas en los APPRI: los casos argentinos ante el CIADI. Revista española de derecho internacional, 101-129.

Soriano, J. E. e Iriarte, J. L. (2016). Reflexiones procesales sobre el laudo final dictado el 21 de enero de 2016 (Reino de España, asunto fotovoltaicas) con resumen del mismo. Arbitraje. Revista de arbitraje comercial y de inversiones, 9, 465-498.

Evaluación y calificación

El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:

La calificación se compone de dos partes principales:

El examen se realiza al final del cuatrimestre y es de carácter PRESENCIAL U ONLINE y OBLIGATORIO. Supone el 60 % de la calificación final (6 puntos sobre 10) y para que la nota obtenida en este examen se sume a la nota final, es obligatorio APROBARLO (es decir, obtener 3 puntos de los 6 totales del examen).

La evaluación continua supone el 40 % de la calificación final (es decir, 4 puntos de los 10 máximos). Este 40 % de la nota final se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.

Ten en cuenta que la suma de las puntuaciones de las actividades de la evaluación continua es de 4 puntos. Así, puedes hacer las que prefieras hasta conseguir un máximo de 4 puntos (que es la calificación máxima que se puede obtener en la evaluación continua). En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.

Profesorado

Rolando Joaquín Ortega Hernández

Formación académica:

Licenciado en Derecho Universidad Sta. María (USM), (Caracas, Venezuela). Doctor en Derecho Mercantil por la Universidad de Salamanca (USAL). Ha realizado diversos estudios de postgrado como: Máster en mediación civil y mercantil. Máster en Derecho Español para juristas extranjeros (USAL) (homologación en España) Curso de especialización en Arbitraje por el Ilustre Colegio de Abogados de Madrid. Especialización en Derecho privado USM. Homologación a abogado en Argentina, U. de La Plata (UNLP)

Experiencia: 

Ejercicio de la abogacía en bufetes de abogado en Venezuela, Argentina y España. Abogado de empresas y consultoría de la Ley de protección de datos personales 15/1999. Aparte de su experiencia en litigios civiles y mercantiles cuenta con experiencia (España) como consultor de La Ley de protección de datos personales.

Líneas de investigación: 

Mecanismos alternativos de resolución de conflictos por medios electrónicos (Online Dispute Resolutions). Arbitraje comercial internacional. Mediación civil y mercantil. Acceso a la justicia para los consumidores y usuarios. Derecho de las tecnologías de la información y comunicación.

Orientaciones para el estudio

Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR y también podrás organizar tu plan de trabajo personal con tu profesor-tutor.
2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este resumen te ayudará a hacerte una idea del contenido más importante del tema y de cuáles son los aspectos fundamentales en los que te tendrás que fijar al estudiar el material básico. Lee siempre el primer apartado, ¿Cómo estudiar este tema?, porque allí te especificamos qué material tienes que estudiar. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario (Lo + recomendado y + Información).
5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Actividades y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (sesiones presenciales virtuales, foro de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu profesor-tutor te informarán de las novedades de la asignatura.

Recuerda que en el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Sesiones presenciales virtuales, Envío de actividades, etc.