Denominación de la asignatura

Cash Management Internacional
Título al que pertenece
Experto Universitario en Finanzas Corporativas Internacionales
Créditos ECTS
4
Carácter de la asignatura Obligatoria

Presentación

El cash management estudia el proceso completo de administración y control de los flujos de efectivo y de la posición de tesorería de la empresa. Se centra, por tanto, en la optimización de los fondos líquidos y de la capacidad propia de la compañía para generarlos. Permite así una adecuada planificación financiera y la mejora de la eficiencia en el manejo de los distintos procesos de explotación de la organización.

A lo largo de esta asignatura los alumnos aprenderán a gestionar la tesorería de la empresa considerando tanto los flujos de cobros y de pagos como las distintas fuentes de financiación y los instrumentos existentes para la colocación de excedentes.

La óptima gestión de los flujos y de la posición de tesorería, la correcta gestión de los instrumentos financieros y del riesgo son funciones esenciales del tesorero de una compañía, que debe en todo momento orientar su labor a la consecución de sus principales objetivos: disminuir los gastos financieros, asegurar la liquidez y reducir el riesgo.

Durante el estudio del cash management el alumno aprenderá a utilizar una serie de herramientas, enmarcadas en la estrategia sobre la inversión y la financiación del circulante, que le permitirán comprender como el tesorero de una empresa cumple con los objetivos mencionados.

Competencias

Competencias básicas

  • CB6. Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación.
  • CB7. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares), relacionados con su área de estudio.
  • CB8. Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios.
  • CB9. Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades.
  • CB10. Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser, en gran medida, autodirigido o autónomo.

Competencias generales

  • CG1. Ser capaz de emplear un pensamiento crítico y razonamiento para identificar los puntos fuertes y débiles de las soluciones alternativas a los problemas de carácter económico y financiero de una empresa.

  • CG2. Dominar e integrar técnicas, instrumentos y métodos de gestión financiera, necesarios para su desarrollo profesional.

  • CG3. Que los estudiantes sean capaces de redactar informes o críticas de carácter económico y financiero.

  • CG4. Adquirir destrezas financieras, numéricas y de interpretación.

  • CG5. Adquirir habilidades mediante el proceso de enseñanza y aprendizaje que les permitan continuar formándose y aprendiendo en su especialidad, tanto por los contactos establecidos, como de un modo autónomo.

  • CG6. Tener la habilidad de buscar y analizar información financiera de interés para la empresa y las instituciones.

  • CG7. Saber aplicar los conocimientos adquiridos y poseer capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos, dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con la empresa, la administración pública y el ejercicio libre de la profesión.

  • CG9. Ser capaces de integrarse en los departamentos de dirección económico-financiera de empresas que tengan su actividad preferentemente en el ámbito internacional.

  • CG10. Desarrollo de una mente analítica y capacidad de resolución de problemas.

Competencias específicas

  • CE1. Ser capaces de comprender y analizar la información relativa a las diversas actividades de la gestión financiera en las empresas, de cara a proponer mejoras continuas en cada ejercicio económico.

  • CE2. Capacidad para diseñar y adaptar el área financiera como apoyo a la estrategia y estructura organizativa de la empresa, y el cumplimiento de objetivos de la misma.

  • CE3. Ser capaz de analizar y distinguir los diferentes procesos del Cash Management, para la optimización de los recursos financieros y garantizar la liquidez de la compañía.

  • CE7. Capacidad para elaborar, diagnosticar e interpretar los estados financieros de grupos de empresas.

  • CE11. Desarrollar la planificación y los presupuestos financieros de empresas con presencia en entornos nacionales e internacionales, sobre hipótesis de escenarios diversos.

  • CE21. Ser capaz de aplicar herramientas cuantitativo-informáticas avanzadas para el análisis de datos económicos y empresariales y la toma de decisiones.

  • CE22. Conocer y comprender los elementos y herramientas financieras necesarios para la definición de una estrategia de internacionalización de la empresa ó en operaciones de comercio internacional.

  • CE23. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios como es el entorno práctico de la dirección económico-financiera de las empresas.

  • CE25. Identificación de las variables necesarias para la toma de decisiones en proyectos de inversión.

Contenidos

Tema 1. Conceptos básicos del cash management
Presentación
Fecha valor
Float
Posición
Tesorería cero

Tema 2. Objetivos y funciones del tesorero
Presentación
La gestión de los flujos
La gestión de la posición y la optimización de la tesorería
La gestión de los instrumentos financieros
Las relaciones bancarias y la negociación
La gestión del riesgo

Tema 3. La centralización de la tesorería y el cash pooling
Presentación
Centralización de cuentas de una misma sociedad
Centralización de cuentas de distintas sociedades
Centralización de cuentas internacionales

Tema 4. Gestión de deudores
Presentación
Crédito a clientes: concesión y gestión
La gestión del cobro

Tema 5. Gestión de existencias y pago a proveedores
Presentación
Los movimientos de caja en relación con los stocks
Análisis financiero de los stocks
Just in time
La gestión de pagos

Tema 6. Medios de pago nacionales
Presentación
Billetes de banco y declaración S-1
El cheque, el pagaré y la letra de cambio
Recibos bancarios y transferencias
Otros medios de pago electrónicos

Metodología

Metodología

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

  • Casos prácticos. Se trata de realizar los casos que se plantean con los conocimientos de la asignatura. Estos casos se resolverán con el profesor en los foros de debate.
  • Participación en eventos. Son eventos programados todas las semanas del cuatrimestre: foros de debate, test...

En la programación semanal puedes consultar cuáles son las actividades concretas que tienes que realizar en esta asignatura.

Descarga el pdf de la programación

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

  • Estudio personal
  • Tutorías

Puedes personalizar tu plan de trabajo seleccionando aquel tipo de actividad formativa que se ajuste mejor a tu perfil. El profesor-tutor te ayudará y aconsejará en el proceso de elaboración de tu plan de trabajo. Y siempre estará disponible para orientarte durante el curso.

Bibliografía

Bibliografía básica

La bibliografía básica es imprescindible para el estudio de la asignatura. Cuando se indica que no está disponible en el aula virtual, tendrás que obtenerla por otros medios: librería UNIR, biblioteca… 

Los textos necesarios para el estudio de la asignatura han sido elaborados por UNIR y están disponibles en formato digital para consulta, descarga e impresión en el aula virtual.


Bibliografía complementaria

López, F. y Soriano, N. (2012). La gestión de la tesorería. Barcelona: Libros de Cabecera.

López, I. (2014). Gestión de Tesorería. Madrid: Fundación Confemetal.

Eslava, J. J. & Gómez, D. (2006). Financiación internacional de la empresa. Madrid: Esic Editorial.

Robles, J. F. (2010). Gestión bancaria de cobros y pagos. Valencia: Tirant lo Blanch.

Santomá, J. (febrero, 2004). Nuevos medios de pago electrónicos: hacia la desintermediación bancaria. ICE, 813, 101-114.

evaluación

Evaluación y calificación

El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:

0 - 4, 9

Suspenso

(SS)

5,0 - 6,9

Aprobado

(AP)

7,0 - 8,9

Notable

(NT)

9,0 - 10

Sobresaliente

(SB)

 

La evaluación continua supone el 100% de la calificación final. Esta puntuación se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.

Orientaciones para el estudio

Orientación para el estudio

Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

  1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual de Lo que necesitas saber antes de empezar. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en UNIR y también podrás organizar tu plan de trabajo personal con tu profesor-tutor.
  2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
  3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
  4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este resumen te ayudará a hacerte una idea del contenido más importante del tema y de cuáles son los aspectos fundamentales en los que te tendrás que fijar al estudiar el material básico. Lee siempre el primer apartado, ¿Cómo estudiar este tema?, porque allí te especificamos qué material tienes que estudiar. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario (Lo + recomendado y + Información).
  5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Actividades y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
  6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso ( foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu profesor-tutor te informarán de las novedades de la asignatura.
En el aula virtual de Lo que necesitas saber antes de empezar encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones: Ideas clave, Lecturas, Más recursos, Casos Prácticos y Test.

Recuerda que en el aula virtual de Lo que necesitas saber antes de empezar puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Envío de actividades, etc.

Ten en cuenta estos consejos…

  • Sea cual sea tu plan de estudio, accede periódicamente al aula virtual, ya que de esta forma estarás al día de las novedades del curso y en contacto con tu profesor y con tu profesor tutor.
  • Recuerda que no estás solo: consulta todas tus dudas con tu profesor-tutor utilizando el correo electrónico. Además, siempre puedes consultar tus dudas sobre el temario en los foros que encontrarás en cada asignatura (Pregúntale al profesor).
  • ¡Participa! Siempre que te sea posible accede a los foros de debate. El intercambio de opiniones, materiales e ideas nos enriquece a todos.
  • Y ¡recuerda!, estás estudiando con metodología online: tu esfuerzo y constancia son imprescindibles para conseguir buenos resultados. ¡No dejes todo para el último día!