Denominación de la asignatura |
Cash Management y Fiscalidad |
Máster al que pertenece |
Máster en Dirección y Asesoramiento Financiero |
Créditos ECTS |
6 |
Cuatrimestre en el que se imparte |
Segundo cuatrimestre |
Carácter de la asignatura | Obligatoria |
El cash management estudia el proceso completo de administración y control de los flujos de efectivo y de la posición de tesorería de la empresa. Se centra, por tanto, en la optimización de los fondos líquidos y de la capacidad propia de la compañía para generarlos. Permite así una adecuada planificación financiera y la mejora de la eficiencia en el manejo de los distintos procesos de explotación de la organización.
A lo largo de esta asignatura los alumnos aprenderán a gestionar la tesorería de la empresa considerando tanto los flujos de cobros y de pagos como las distintas fuentes de financiación y los instrumentos existentes para la colocación de excedentes.
La óptima gestión de los flujos y de la posición de tesorería, la correcta gestión de los instrumentos financieros y del riesgo son funciones esenciales del tesorero de una compañía, que debe en todo momento orientar su labor a la consecución de sus principales objetivos: disminuir los gastos financieros, asegurar la liquidez y reducir el riesgo.
Durante el estudio del cash management el alumno aprenderá a utilizar una serie de herramientas, enmarcadas en la estrategia sobre la inversión y la financiación del circulante, que le permitirán comprender como el tesorero de una empresa cumple con los objetivos mencionados.
Paralelamente se identificará todos los aspectos de la fiscalidad implicada en los instrumentos, productos, y variables relevantes de las empresas, y cómo éstas afectan a los flujos financieros, y a la toma de decisiones.
Competencias básicas
Competencias generales
Competencias específicas
Competencias transversales
Tema 1. Conceptos básicos del cash management
Presentación
Fecha valor
Float
Posición
Tesorería cero
Tema 2. Objetivos y funciones del tesorero
Presentación
La gestión de los flujos
La gestión de la posición y la optimización de la tesorería
La gestión de los instrumentos financieros
Las relaciones bancarias y la negociación
La gestión del riesgo
Tema 3. La centralización de la tesorería y el cash pooling
Presentación
Centralización de cuentas de una misma sociedad
Centralización de cuentas de distintas sociedades
Centralización de cuentas internacionales
Tema 4. Gestión de deudores
Presentación
Crédito a clientes: concesión y gestión
La gestión del cobro
Tema 5. Gestión de existencias y pago a proveedores
Presentación
Los movimientos de caja en relación con los stocks
Análisis financiero de los stocks
Just in time
La gestión de pagos
Tema 6. Medios de pago nacionales
Presentación
Billetes de banco y declaración S-1
El cheque, el pagaré y la letra de cambio
Recibos bancarios y transferencias
Otros medios de pago electrónicos
Tema 7. Fiscalidad de la empresa: fiscalidad y forma jurídica mercantil
Presentación
Formas empresariales
Grupos empresariales
Formas de cooperación interempresarial
Obligaciones registrales
Obligaciones contables
Presentación de cuentas anuales
Régimen de trabajadores autónomos
Protocolo familiar
Tema 8. Fiscalidad de la empresa: aspectos tributarios de la empresa
Presentación
Fase de puesta en marcha
Entorno operativo
Tributación de resultados
Tenencia y transmisión. Sucesión familiar
Otros impuestos
Relaciones tributarias. Obligaciones. Sanciones
Prevención del fraude fiscal y blanqueo de capitales
Territorio con tributación diferenciada. Competencias CC.AA.
Alta empresarial
Tema 9. Fiscalidad de la empresa: impuesto sobre el valor añadido
Presentación
Sujeto pasivo. Inversión sujeto pasivo
Operaciones sujetas
Exenciones
Tipos de gravamen del IVA
Regímenes de liquidación
Normas y reglamento de facturación
Régimen del criterio de caja
El IVA y el comercio exterior
Deducción del IVA e impagos
Responsabilidad por IVA de subcontratistas
Responsabilidad por cuotas no ingresadas
Régimen de grupo de entidades (REGE)
Tema 10. Fiscalidad de la empresa: tributación de actividades empresariales en el IRPF
Presentación
Fase de tributación de rendimientos
Regímenes de estimación de rendimientos
Activos afectos a la actividad
Combinaciones IRPF/IVA
Entidades en atribución de rentas
Tema 11. Fiscalidad de la empresa: impuesto sobre sociedades
Presentación
Sujeto pasivo
Base imponible
Tipos impositivos
Deducciones de la cuota
Liquidaciones
Pago de dividendos a socios y accionistas
Regímenes especiales del impuesto sobre sociedades
Régimen gran empresa
Régimen de empresa reducida dimensión (ERD)
Régimen de transparencia fiscal
Régimen de sociedades patrimoniales
Régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones
Régimen de consolidación fiscal
Régimen de cooperativas protegidas
Régimen de entidades sin ánimo de lucro
Régimen fiscal de las subvenciones
Actividades de I+D+i
Transmisión de acciones y participaciones
Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.
Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:
En la programación semanal puedes consultar cuáles son las actividades concretas que tienes que realizar en esta asignatura.
Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:
Las horas de dedicación a cada actividad se detallan en la siguiente tabla:
ACTIVIDADES FORMATIVAS |
HORAS |
% PRESENCIAL |
Sesiones presenciales virtuales | 15 |
100 |
Lecciones magistrales | 6 |
0 |
Estudio del material básico | 50 |
0 |
Lectura del material complementario | 25 |
0 |
Trabajos, casos prácticos, test | 29 |
0 |
Tutorías | 16 |
0 |
Trabajo colaborativo | 7 |
0 |
Examen final presencial | 2 |
100 |
Total | 150 |
Bibliografía básica
Los textos necesarios para el estudio de la asignatura han sido elaborados por UNIR y están disponibles en formato digital para consulta, descarga e impresión en el aula virtual.
Bibliografía complementaria
López, F. y Soriano, N. (2012). La gestión de la tesorería. Barcelona: Libros de Cabecera.
López, I. (2014). Gestión de Tesorería. Madrid: Fundación Confemetal.
Eslava, J. J. & Gómez, D. (2006). Financiación internacional de la empresa. Madrid: Esic Editorial.
Robles, J. F. (2010). Gestión bancaria de cobros y pagos. Valencia: Tirant lo Blanch.
Santomá, J. (febrero, 2004). Nuevos medios de pago electrónicos: hacia la desintermediación bancaria. ICE, 813, 101-114.
El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:
0 - 4, 9 |
Suspenso |
(SS) |
5,0 - 6,9 |
Aprobado |
(AP) |
7,0 - 8,9 |
Notable |
(NT) |
9,0 - 10 |
Sobresaliente |
(SB) |
La calificación se compone de dos partes principales:
El examen se realiza al final del cuatrimestre y es de carácter PRESENCIAL y OBLIGATORIO. Supone el 60% de la calificación final (6 puntos sobre 10) y para que la nota obtenida en este examen se sume a la nota final, es obligatorio APROBARLO (es decir, obtener 3 puntos de los 6 totales del examen).
La evaluación continua supone el 40% de la calificación final (es decir, 4 puntos de los 10 máximos). Este 40% de la nota final se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.
Ten en cuenta que la suma de las puntuaciones de las actividades de la evaluación continua es de 4 puntos. En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.
SISTEMAS DE EVALUACIÓN |
PONDERACIÓN MIN. |
PONDERACIÓN MÁX |
Participación del estudiante | 0 |
40 |
Trabajos, proyectos y casos | 0 |
40 |
Test de autoevaluación | 0 |
40 |
Examen final presencial | 60 |
60 |
Pedro Javier Pablos Contreras
Formación: Licenciado en Derecho (Universidad Complutense de Madrid). Certificado en Liderazgo y Dirección de Equipos por centro de formación MSL Diploma en Análisis de Riesgo de Crédito y Basilea II (Banesto). Diploma en Gestión Bancaria (Cajamar).
Experiencia: Abogado y Ejecutivo Financiero con amplia experiencia en el Sector Bancario. Docente en materia Económico-Financiera y transversales para formación ocupacional. Profesor acreditado por la Comunidad Autónoma de Madrid. Más de 5000 horas impartiendo formación a lo largo de mi carrera profesional: finanzas, seguros, fiscalidad, contabilidad y derecho mercantil. He desarrollado mi carrera profesional durante 9 años como Gerente de Empresas y Director de Oficina de diferentes Entidades de Crédito en los segmentos de Banca Corporativa, Negocio Inmobiliario, Pymes, Banca Privada y Banca Personal. Los principales cometidos de mi actividad han sido la dirección de equipos, creación y gestión de estrategias orientadas al logro de objetivos, análisis de riesgos y comercialización de servicios y productos financieros.
Fernando Moroy Hueto
Formación: Doctorado en Ciencias Económicas y Empresariales (en posesión del DEA) por la Universidad Autónoma de Madrid. Licenciado en Ciencias Físicas (Universidad del País Vasco, 1979). Programa Dirección General (PDG) del IESE (2003-A).
Experiencia: Profesor en la Universidad Internacional de La Rioja Profesor en CUNEF. Más de 32 años en el Sector Financiero, Actualmente Director de Relaciones Institucionales de la Caixa - D.T. Madrid. Vicepresidente en España de la Red de Business Angels Keiretsu, con sede en San Francisco. Miembro de la Comisión Directiva de CEIM (Confederación de la Empresa e Industria de Madrid). Miembro de la Comisión Directiva de CEDE (Confederación Española de Directivos y Ejecutivos).
Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:
Recuerda que en el aula virtual de Lo que necesitas saber antes de empezar puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Envío de actividades, etc.
Ten en cuenta estos consejos…
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