Última revisión realizada: 03/05/2022

Denominación de la asignatura: Planificación Financiera y Valoración de Empresa
Grado al que pertenece: Grado en Finanzas y Contabilidad
Créditos ECTS: 6
Curso y cuatrimestre en el que se imparte: Tercer curso, segundo cuatrimestre
Carácter de la asignatura: Obligatoria
Materia a la que pertenece Finanzas Corporativas

Presentación

La asignatura Planificación financiera y valoración de empresas es una asignatura obligatoria que se imparte en el segundo cuatrimestre del cuarto curso del Grado en Finanzas y Contabilidad. Esta asignatura sirve para avanzar en la temática de los presupuestos, así como, adentrarse en la valoración de las empresas y los métodos que existen para tal fin.

Esta asignatura persigue, por una lado, la comprensión de los presupuestos de capital y de tesorería, ligado a los estados previsionales, así como conocer y entender en qué consiste y cómo puede llevarse a cabo la valoración de una organización.

Al finalizar la asignatura, el estudiante estará capacitado para:

  • Entender en qué consiste la planificación financiera
  • Realizar un presupuesto de tesorería
  • Saber cómo generar valor mediante la cuenta de PyG.
  • Los métodos de valoración de empresas, entre otros aspectos.

Competencias básicas

  • CB1: Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio.
  • CB2: Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
  • CB3: Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
  • CB4: Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado.
  • CB5: Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía.

Competencias generales

  • CG1: Capacidad de análisis y síntesis en un entorno empresarial.
  • CG2: Capacidad de organización y planificación en un entorno económico y financiero dinámico.
  • CG3: Capacidad para resolver problemas y tomar decisiones en un contexto empresarial.
  • CG4: Capacidad crítica y autocrítica en un contexto empresarial y/o económico-financiero.
  • CG5: Habilidad para buscar, gestionar y analizar información de carácter económico y financiero.
  • CG6: Capacidad para exponer en público trabajos de contenido económico-financiero ante una audiencia especializada.
  • CG7: Adquirir habilidades y dominar herramientas informáticas aplicadas al ámbito económico-financiero.
  • CG8: Capacidad para trabajar en equipo, desarrollando actitudes de empatía que favorezcan las relaciones personales en entornos económicos y financieros, diversos y multiculturales.
  • CG11: Capacidad de aprendizaje y trabajo autónomo sobre el ámbito empresarial y/o económico-financiero.
  • CG12: Adquirir capacidades para la aplicación práctica de los conocimientos teóricos propios del ámbito económico-financiero.

Competencias específicas

  • CE16: Comprensión de las distintas operaciones financieras, así como los métodos y técnicas para su análisis y valoración.
  • CE17: Conocer el funcionamiento de los mercados financieros para la toma de decisiones en el ámbito empresarial.
  • CE18: Capacidad de aplicar métodos y técnicas (leyes de capitalización y descuentos simples y compuestos) para la valoración de las consecuencias de los fenómenos económicos-financieros por medio de modelos adecuados (valor actual neto, tasa interna de retorno, plazo de recuperación, CAPM, etc.) para la toma racional de decisiones empresariales.
  • CE23: Conocer el funcionamiento de las diferentes operaciones bancarias e instrumentos financieros y su influencia en las decisiones de inversión y financiación en el ámbito empresarial.

Competencias transversales

  • CT1: Organizar y planificar las tareas aprovechando los recursos, el tiempo y las competencias de manera óptima.
  • CT2: Identificar las nuevas tecnologías como herramientas didácticas para el intercambio comunicacional en el desarrollo de procesos de indagación y de aprendizaje.
  • CT3: Desarrollar habilidades de comunicación, escritas y orales, para realizar atractivas y eficaces presentaciones de información profesional.
  • CT4: Adquirir la capacidad de trabajo independiente, impulsando la organización y favoreciendo el aprendizaje autónomo.

Tema 1. La planificación financiera de la empresa

  • La planificación financiera
  • El diseño del plan estratégico de la empresa
  • La implantación del plan estratégico de la empresa

Tema 2. La elaboración del presupuesto: etapas

  • Introducción al proceso de elaboración del presupuesto: etapas
  • Proceso de elaboración del presupuesto: etapas
  • Beneficios y aspectos a tener en cuenta del presupuesto
  • Ventajas y limitaciones

Tema 3. El presupuesto de capitales

  • El presupuesto de capital
  • El presupuesto de inversiones
  • El presupuesto de financiación

Tema 4. El presupuesto de tesorería y los estados previsionales

  • El presupuesto de tesorería
  • Estados previsionales
  • Practicando

Tema 5. Valoración de empresas (I)

  • Análisis de la capacidad para generar beneficios: cuenta de pérdida y ganancias
  • Creación de valor

Tema 6. Valoración de empresas (II)

  • Métodos de valoración de empresas

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

  • Trabajos. En la programación semanal puedes consultar cuándo hacerlos y en el Aula virtual encontrarás toda la información sobre cómo desarrollarlos y cómo y cuándo entregarlos.
  • Participación en eventos. Son eventos programados todas las semanas del cuatrimestre: clases en directo, foros de debate.
Descargar programación

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

  • Estudio personal
  • Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas «sesiones de consultas». Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro «Pregúntale al profesor de la asignatura» a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
  • Examen final presencial u online

Las horas de dedicación a cada actividad se detallan en la siguiente tabla:

ACTIVIDADES FORMATIVAS HORAS POR ASIGNATURA % PRESENCIAL
Clases en directo 15 horas 100%
Lecciones magistrales 6 horas 0
Estudio del material básico 50 horas 0
Lectura del material complementario 25 horas 0
Trabajos, casos prácticos 29 horas 0
Tutorías 16 horas 30%
Trabajo colaborativo 7 horas 0
Examen final 2 horas 100%
Total 150 horas -

Bibliografía básica

Recuerda que la bibliografía básica es imprescindible para el estudio de la asignatura. Cuando se indica que no está disponible en el aula virtual, tendrás que obtenerla por otros medios: librería UNIR, biblioteca...

Los textos necesarios para el estudio de la asignatura han sido elaborados por UNIR y están disponibles en formato digital para consulta, descarga e impresión en el aula virtual.

Bibliografía complementaria

  • Amat, O. y Salas, O. A. (2008). Análisis de balances: Claves para elaborar un análisis de las cuentas anuales. Madrid: Profit Editorial.
  • Castelló, E. y Gutiérrez, H. (1992). El proceso presupuestario en la empresa. Madrid: Editorial AECA.
  • Drury, C. (2016). Management and Cost Accounting (9th Edition). Hampshire: Cengage Learning.
  • Durban, S.; Irimia, AI. (2016).  La planificación financiera en la práctica empresarial (2º edición). Madrid: Piramide.
  • Fernández, P. (2008). Métodos de valoración de empresas.  Barcelona: IESE.
  • Jaramillo, F. (2019). Valoración de empresas: aspectos teóricos y prácticos (2ª edición). Ecoe Ediciones: Madrid.
  • Mallo, C., Kaplan R.S., Meljen, S. yGiménez, C. (2003). Contabilidad de Costos y Estratégica de Gestión. Madrid: Pearson Educación.
  • Mesa, J. (2006). Análisis Previsión de la capacidad de crecimiento de las entidades. El modelo de Higgins. Partida doble 175, pp. 94-101.
  • Pereira, F., Ballarín, E., Rosanas, J.M. y Vázquez, J.C. (2008). Contabilidad para dirección (23 edición). Pamplona: Ediciones Universidad de Navarra. 
  • Roux, F. (2020). Valoración de empresas: herramientas básicas. Pirámide: Madrid.
  • Welsch, G., Hilton, R. y Gordon, P. (2005). Presupuestos: planificación y control (6 edición). Juárez: Pearson Educación.

El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:

0 - 4, 9 Suspenso (SS)
5,0 - 6,9 Aprobado (AP)
7,0 - 8,9 Notable (NT)
9,0 - 10 Sobresaliente (SB)

La calificación se compone de dos partes principales:

El examen se realiza al final del cuatrimestre y es de carácter PRESENCIAL U ONLINE y OBLIGATORIO. Supone el 60% de la calificación final y para que la nota obtenida en este examen se sume a la nota final, es obligatorio APROBARLO.

La evaluación continua supone el 40% de la calificación final. Este 40% de la nota final se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.

Ten en cuenta que la suma de las puntuaciones de las actividades de la evaluación continua permite que realices las que prefieras hasta conseguir el máximo puntuable mencionado. En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.

Sistema de evaluación Ponderación min - max
Participación del estudiante (sesiones, foros, tutorías) 5% - 10%
Trabajos, proyectos, laboratorios/talleres y casos 10% - 30%
Test de autoevaluación 5% - 10%
Examen final 60% - 60%

Cristina Alcaide Muñoz

Formación académica: Doctora en Gestión de Empresas y Economía por la Universidad Pública de Navarra. Diplomada en Ciencias Empresariales y Licenciada en Administración de Empresas (Universidad de Granada). Master in Economics (Universidad de Granada) y Master in International Management (SRH Hochschule Berlin).

Experiencia: Profesora de dirección de operaciones, economía de la empresa y gestión de recursos humanos en Grado de Administración de Empresas y, de sistema logísticos en el Máster Universitario en Ingeniería Industrial en la Universidad Pública de Navarra desde 2015-2019. Profesora de Economics of Operations and Management en el Master in Management, Organization and Business Economics (MMOBE) en las Universidad Pública de Navarra desde 2015-2019. Colaboradora externa para la Universidad Internacional de La Rioja desde 2018. Asistente investigador como beneficiario de una ayuda para contratos pre-doctorales para la formación de doctores (FPI) otorgada por el Ministerio de Economía y Competitividad para el desarrollo de la tesis doctoral. Estancia de investigación en la Università di Padova (Italia).

Líneas de investigación: Las principales líneas de investigación se relacionan con la planificación estratégica en instituciones tanto públicas como privadas.

Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

  1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR y también podrás organizar tu plan de trabajo con tu tutor personal.
  2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
  3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
  4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este resumen te ayudará a hacerte una idea del contenido más importante del tema y de cuáles son los aspectos fundamentales en los que te tendrás que fijar al estudiar el material básico. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario.
  5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Actividades y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
  6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (clases en directo, foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu tutor personal te informarán de las novedades de la asignatura.

En el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones.

Recuerda que en el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Clases en directo, Envío de actividades, etc.

Ten en cuenta estos consejos...

  • Sea cual sea tu plan de estudio, accede periódicamente al aula virtual, ya que de esta forma estarás al día de las novedades del curso y en contacto con tu profesor y con tu tutor personal.
  • Recuerda que no estás solo: consulta todas tus dudas con tu tutor personal utilizando el correo electrónico. Además, siempre puedes consultar tus dudas sobre el temario en los foros que encontrarás en cada asignatura (Pregúntale al profesor).
  • ¡Participa! Siempre que te sea posible accede a los foros de debate. El intercambio de opiniones, materiales e ideas nos enriquece a todos.
  • Y ¡recuerda!, estás estudiando con metodología on line: tu esfuerzo y constancia son imprescindibles para conseguir buenos resultados. ¡No dejes todo para el último día!