Última revisión realizada:17/03/2021

Denominación de la asignatura: Gestión y Medición del Riesgo de Crédito
Postgrado al que pertenece: Máster Universitario en Gestión de Riesgos Financieros
Créditos ECTS: 6
Cuatrimestre en el que se imparte: Segundo
Materia a la que pertenece: Metodologías de Gestión Específica de Riesgos
Carácter de la asignatura: Obligatoria

Presentación

El Crédito es un instrumento de mucho valor para la vida cotidiana, lo usa desde el inversionista más grande hasta los más pequeños y todo tipo de personas en su vida diaria. El crédito tiene diferentes formas y maneras de otorgarse y utilizarse comercial y financieramente. Este instrumento es uno de muy alto riesgo, dependiendo del formato que se emplee y como es que este se implemente.

Hay muchas formas de valuar los créditos que se otorgan, dando prioridad a los más estables y relegando e incluso negando el otorgamiento a los créditos que serán prácticamente imposibles de recobrar. Hay un dicho popular que engloba este esquema a la perfección: “dependiendo del sapo es la pedrada”. Esta sabiduría popular ejemplifica correctamente que los montos a otorgar dependen de la entidad receptora.

Para todo existe un análisis, por ende, en esta asignatura se verán los diferentes tipos y métodos para evaluar los créditos disponibles y como otorgar los diferentes montos y a quienes poder otorgar dichos montos. Todo dependerá de las capacidades de pago y de la factibilidad financiera para solventar los créditos.

El objetivo general de esta asignatura es otorgar a los analistas las herramientas y el criterio que les permitan ser competentes en analizar cada posibilidad de crédito, independientemente de las características del otorgante, del receptor y del tipo de crédito. Se buscará explicar los diferentes modelos que brinden mayor certeza a la sociedad inversionista otorgante de créditos para su oportuna toma de decisiones. Los analistas de créditos serán competentes en la implementación de análisis estadísticos y financieros más contemporáneos que les garantice realizar otorgamiento de créditos de forma correcta, siempre tomando en cuenta el perfil de sus solicitantes de una forma ética sin considerar factores intrínsecos que rayen en la discriminación. Los números son fríos y duros, pero nunca frívolos.

Competencias básicas

  • CB6: Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación.
  • CB7: Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio.
  • CB8: Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios.
  • CB9: Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades.
  • CB10: Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.

Competencias generales

  • CG1: Planificar, analizar y tomar decisiones en el ámbito de la gestión de riesgos financieros.
  • CG2: Ser capaz de integrar las herramientas y técnicas de medición y gestión de riesgos financieros necesarias para su desarrollo profesional.
  • CG4: Analizar y evaluar los retos organizacionales, de adaptación a nuevas situaciones y de proyección ante situaciones adversas, así como a posibles oportunidades que las nuevas tecnologías pueden ofrecer a la compañía, en el ámbito de los riesgos financieros.
  • CG5: Aplicar las tecnologías de la información y las comunicaciones en el ámbito de la gestión de riesgos financieros.
  • CG8: Capacidad para tomar decisiones relacionadas con los riesgos evaluables económicamente.

Competencias específicas

  • CE1: Aplicar conceptos y técnicas de análisis matemático, probabilidad y estadística, que sean requeridos para la gestión de riesgos financieros.
  • CE5: Analizar la sostenibilidad de la estructura financiera de una empresa, en base a las diferentes fuentes de financiación, política de dividendos, estructura de control y otros temas financieros relevantes.
  • CE7: Analizar y valorar el riesgo de crédito y aplicar modelos estadísticos y financieros avanzados de medida de este.
  • CE11: Redactar informes, tales como: notas técnicas, valoraciones periciales, etc., que sean utilizados como documentos técnicos en el ámbito de la gestión de riesgos financieros.
  • CE16: Extraer conclusiones sobre noticias económicas y prever el posible impacto de estas en la estructura financiera de la empresa.

Competencias transversales

  • CT1: Aplicar las nuevas tecnologías como herramientas para el intercambio comunicacional en el desarrollo de procesos de indagación y de aprendizaje.
  • CT2: Desarrollar habilidades de comunicación, para redactar informes y documentos, o realizar eficaces presentaciones de los mismos.

Tema 1. Análisis de crédito.

  • Introducción y objetivos
  • Definición y descripción de crédito
  • Tipos de créditos
  • Sistemas clásicos de análisis de créditos
  • Sistemas de calificación de créditos
  • Implementación de medidas para controlar los riesgos

Tema 2. Riesgo por defecto: metodologías cuantitativas. (I Parte)

  • Introducción y objetivos
  • Tipos de defecto o default
  • Protección contra defectos para otorgante
  • Cumulative Accuracy Profiles (CAP)
  • Accuracy Ratios (AR)

Tema 3. Riesgo por defecto: metodologías cuantitativas. (II Parte)

  • Introducción y objetivos
  • Protección contra defectos para receptor
  • Conditional Information Entropy Ratios (CIER)
  • Mutual Information Entropy (MIE)

Tema 4. Pérdida esperada e inesperada.

  • Introducción y objetivos
  • Valoración y Rangos de pérdidas
  • Pérdida esperada
  • Pérdida inesperada

Tema 5. Crédito VaR

  • Introducción y objetivos
  • Definición del VaR
  • Esquemas de crédito donde aplica el VaR
  • Fórmula y aplicación del VaR de Crédito

Tema 6. Riesgo de contraparte

  • Introducción y objetivos
  • Definición de Riesgo de contraparte
  • Políticas de Riesgo de contraparte
  • Protección de Riesgo de contraparte
  • Recuperación de Riesgo de contraparte

Tema 7. Derivados de crédito

  • Introducción y objetivos
  • Definición de Contratos
  • Swaps Crediticios
  • Fórmulas y aplicaciones

Tema 8. Financiación estructurada y titulización.

  • Introducción y objetivos
  • Definiciones y Tipos de Financiación estructurada
  • Estructura de LBO
  • Desarrollo de Estructuras Apalancadas
  • Titulización de activos
  • Financiación de Proyectos
  • Planes Financieros

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

  • Trabajo. Se trata de actividades de diferentes tipos: reflexión, análisis de casos, prácticas, etc.
  • Comentario de lecturas. Es un tipo de actividad muy concreto que consiste en el análisis de textos de artículos de autores expertos en diferentes temas de la asignatura.
  • Casos prácticos. Situarán al alumno ante situaciones reales que tendrán que analizar y tras ello tomar decisiones, evaluar consecuencias y alternativas.
  • Participación en eventos. Son eventos programados todas las semanas del cuatrimestre: sesiones presenciales virtuales, foros de debate.
Descargar programación

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

  • Estudio personal
  • Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas “sesiones de consultas”. Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro “Pregúntale al profesor de la asignatura” a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
  • Examen final presencial

Las horas de dedicación a cada actividad se detallan en la siguiente tabla:

ACTIVIDADES FORMATIVAS HORAS POR ASIGNATURA % PRESENCIAL
Sesiones presenciales virtuales 15 horas 100%
Recursos didácticos audiovisuales 6 horas 0
Estudio del material básico 60 horas 0
Lectura del material complementario 45 horas 0
Trabajos, casos prácticos y test de autoevaluación 17 horas 0
Talleres prácticos virtuales 12 horas 16,7%
Tutorías 16 horas 30%
Trabajo colaborativo 7 horas 0
Examen final presencial 2 horas 100%
Total 180 horas -

 

Bibliografía básica

Recuerda que la bibliografía básica es imprescindible para el estudio de la asignatura. Cuando se indica que no está disponible en el aula virtual, tendrás que obtenerla por otros medios: librería UNIR, biblioteca...

Bibliografía complementaria

  • Bermejo, F. J. (2018). Análisis y gestión de los instrumentos de cobro y pago. Málaga: IC Editorial.
  • Berrocal Lanzarot, A. I., Callejo Rodrígue, C., & Flores Doña, M. d. (2016). El préstamo hipotecario y el mercado del crédito en la Unión Europea. Madrid: Dykinson.
  • García, G. (2018). Estrategia de la Financiación de Negocios Internacionales. Madrid: Fundación Confemetal.
  • Gitman, L., & Joehnk, M. (2008). Fundamentos de Inversiones. México: Pearson.
  • Martin, J., & Titman, S. (2009). Valoración. Madrid: Pearson.
  • Miranda Leyva, M. d. (2016). Análisis de productos y servicios de financiación. Málaga: IC Editorial.
  • Moreno Fernández, J. A. (2018). Prontuario de Finanzas Empresariales. México: Patria.
  • Toporowski, J. (2016). Crédito y Crisis de Marx a Minsky. México: Porrúa.
  • Zarska, Z. (2013). Finanzas Internacionales. Madrid: McGraw-Hill.

El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:

0 - 4, 9 Suspenso (SS)
5,0 - 6,9 Aprobado (AP)
7,0 - 8,9 Notable (NT)
9,0 - 10 Sobresaliente (SB)

La calificación se compone de dos partes principales:

El examen se realiza al final del cuatrimestre y es de carácter PRESENCIAL y OBLIGATORIO. Supone el 60% de la calificación final y para que la nota obtenida en este examen se sume a la nota final, es obligatorio APROBARLO.

La evaluación continua supone el 40% de la calificación final. Este 40% de la nota final se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.

Ten en cuenta que la suma de las puntuaciones de las actividades de la evaluación continua permite que realices las que prefieras hasta conseguir el máximo puntuable mencionado. En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.

Sistema de evaluación Ponderación min - max
Participación del estudiante (sesiones, foros) 0% - 30%
Realización de trabajos, proyectos, talleres y/o casos 10% - 40%
Test de autoevaluación 0% - 30%
Examen final presencial 60% - 60%

Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

  1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR y también podrás organizar tu plan de trabajo con tu tutor personal.
  2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
  3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
  4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este resumen te ayudará a hacerte una idea del contenido más importante del tema y de cuáles son los aspectos fundamentales en los que te tendrás que fijar al estudiar el material básico. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario.
  5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Actividades y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
  6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (sesiones presenciales virtuales, foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu tutor personal te informarán de las novedades de la asignatura.

En el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones.

Recuerda que en el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Sesiones presenciales virtuales, Envío de actividades, etc.

Ten en cuenta estos consejos...

  • Sea cual sea tu plan de estudio, accede periódicamente al aula Virtual, ya que de esta forma estarás al día de las novedades del curso y en contacto con tu profesor y con tu tutor personal.
  • Recuerda que no estás solo: consulta todas tus dudas con tu tutor personal utilizando el correo electrónico. Además, siempre puedes consultar tus dudas sobre el temario en los foros que encontrarás en cada asignatura (Pregúntale al profesor).
  • ¡Participa! Siempre que te sea posible accede a los foros de debate. El intercambio de opiniones, materiales e ideas nos enriquece a todos.
  • Y ¡recuerda!, estás estudiando con metodología on line: tu esfuerzo y constancia son imprescindibles para conseguir buenos resultados. ¡No dejes todo para el último día!