Presentación

Al término de la asignatura, los estudiantes comprenderán la gerencia de riesgos y su evolución, así como el concepto de riesgo, sus impactos y su implicación en la toma de decisiones en la empresa. Identificarán los tipos de riesgo a los que se puede enfrentar la empresa, los sistemas de evaluación de estos, el tratamiento y sus mecanismos de control y financiación. Analizarán las implicaciones que tiene la toma de decisiones basada en riesgos en el contexto del gobierno corporativo, así como los modelos que lo respaldan o el reporte en riesgos que deben analizar los consejos de administración y los distintos modelos que intentan explicar desde diferentes ámbitos los riesgos a los que se van a enfrentar las empresas: financieros, derivados del proceso productivo, tecnológicos, sociales, políticos, etc. Por último, valorarán la ética en los negocios y el desarrollo de los códigos de conducta que protejan a la entidad y satisfagan los objetivos perseguidos.

Tema 1. Introducción a la gerencia de riesgos

• Introducción y objetivos
• Los riesgos en la empresa
• Organización de la gerencia de riesgos
• Introducción al proceso de la gerencia de riesgos
• Normativa aplicable

Tema 2. El proceso de gerencia de riesgos: identificación y evaluación

• Introducción y objetivos
• Concepto de riesgo: capacidad, tolerancia, apetito
• Identificación y clasificación de los riesgos: tipos básicos de riesgos
• Evaluación de los riesgos: herramientas de medición y gestión

Tema 3. El proceso de gerencia de riesgos: control y financiación

• Introducción y objetivos
• Tratamiento de los riesgos
• Medidas de control
• La financiación de los riesgos
• Continuidad de negocio

Tema 4. El papel de la gestión de riesgos en el gobierno corporativo

• Introducción y objetivos
• Creación de valor y gestión de riesgos: ISO 31000 vs. COSO
• Gestión de riesgos y gobierno corporativo
• Evolución de los códigos de buen gobierno

Tema 5. La gestión del riesgo institucional (Enterprise Risk Management - ERM)

• Introducción y objetivos
• Del control interno a la gerencia de riesgos COSO I/II (ERM)/III
• El modelo de Tres Líneas de Defensa FERMA-ECIIA
• La organización de la gestión de riesgo

Tema 6. El modelo Capital Asset Pricing (CAPM)

• Introducción y objetivos
• Desastres financieros y fallos en la gestión de riesgos
• Modelos tradicionales de la teoría de carteras: Markowitz y Sharpe
• El modelo Capital Asset Pricing (CAPM)
• Modelos multifactoriales

Tema 7. Medición del rendimiento ajustado al riesgo

• Introducción y objetivos
• Diseño de la acción de gobernar riesgos
• KPI (Key Performance Indicator) y KRI (Key Risk Indicator)
• El reporte de riesgos

Tema 8. La ética y los códigos de conducta

• Introducción y objetivos
• La importancia de la ética en la gerencia de riesgos
• Código de conducta FERMA (Federation of European Risk Management)
• Código de conducta GARP

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

• Trabajos individuales. Se trata de actividades de diferentes tipos: reflexión, análisis de casos, prácticas, análisis de textos, etc.
• Trabajos colaborativos. Son actividades grupales en las que tendrás la oportunidad de trabajar con tus compañeros. Durante el desarrollo de la asignatura tendrás toda la información que necesites sobre cómo organizarte para trabajar en equipo.
• Participación en eventos. Son actividades programadas todas las semanas del cuatrimestre, como clases en directo o foros de debate.

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

• Estudio personal
• Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas “sesiones de consultas”. Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro “Pregúntale al profesor de la asignatura” a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
• Examen final online

Bibliografía básica

Los textos necesarios para el estudio de la asignatura han sido elaborados por UNIR y están disponibles en formato digital para consulta, descarga e impresión en el aula virtual.

Bibliografía complementaria

• Asociación Española de Normalización. (2011). UNE-EN 31010:2011, Gestión del riesgo. Técnicas de apreciación del riesgo.
• Asociación Española de Normalización e International Organization for Standarization. (2015). UNE-ISO/TR 31004:2015 IN: Gestión del riesgo. Orientación para la implementación de la Norma ISO 31000.
• Asociación Española de Normalización e International Organization for Standarization. (2018). UNE-ISO 31000:2018: Gestión del riesgo. Directrices.
• Becht, M. Bolton, P. y Röell, A. A. (2002). Corporate Governance and Control. Finance Working Papers, (2).
• Brealey, R. Myers, S. y Allen, F. (2016). Principios de finanzas corporativas. McGraw-Hill International.
• Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway (2017). COSO ERM: 2017 Enterprise Risk Management — Integrated Framework.
• European Parliament (2012). Code of conduct for members of the European Parliament with respect to financial interests and conflicts of interest.
• Federation of European Risk Management Associations. (2016). Position paper: Response to the European Commission consultation on non-financial reporting guidelines.
• Federation of European Risk Management Associations y European Confederation of Institutes of Internal Auditing. (2014). Audit and Risk Committees - News from EU Legislation and Best Practices.
• International Organization for Standardization (2009). ISO Guía 73:2009 Vocabulario Gestión Riesgo.<
• OECD. (2009). Corporate governance and the financial crisis: key findings and main messages. OECD Publishing.<
• OECD. (2014). Risk management and corporate governance. OECD Publishing.
• OECD y Kirkpatrick, G. (2009). Corporate governance lessons from the financial crisis. Financial Market Trends, 61-87.

La calificación se compone de dos partes principales:

Examen: se realiza al final de la asignatura, es de carácter ONLINE y OBLIGATORIO. El examen se valora sobre 10 puntos. Supone el 30 % de la calificación final.

Evaluación continua: supone el 70 % de la calificación final. Este 70 % se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo a lo largo de la asignatura.

La nota final debe sumar mínimo 7 puntos para aprobar la asignatura.

Sistema de evaluación	%
Test parciales en la plataforma	5
Participación en foros, sesiones y otros medios colaborativos en la plataforma	15
Actividad: Métodos de identificación de riesgos. ISO 31010	15
Actividad: Caso de gestión de crisis	15
Actividad: Plan de gerencia de riesgos de una empresa	20
Examen final	30

Al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR. También podrás organizar tu plan de trabajo con tu tutor personal.
2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este material es el que debes estudiar para superar la asignatura. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario: con esto podrás tener una visión más amplia sobre el tema que estás trabajando.
5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Tareas y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (clases en directo, foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu tutor personal te informarán de las novedades de la asignatura.

En el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones.

También puedes consultar ahí el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: correo, foro, clases en directo, envío de tareas, etc.