Presentación

Al término de la asignatura, los estudiantes comprenderán los fundamentos estadísticos y técnicos necesarios para modelizar riesgos financieros y la utilización práctica de las herramientas estadísticas y cuantitativas necesarias para gestionar los riesgos financieros. Así, interpretarán y utilizarán un conjunto de métodos cuantitativos matemáticos, estadísticos y econométricos de análisis avanzado para la estimación y contraste de modelos de análisis financiero, de inversiones, de gestión de fondos y de gestión de riesgos; desarrollarán la capacidad de valorar de forma crítica los trabajos realizados por terceros que utilicen técnicas cuantitativas y aprenderán a interpretar los resultados de estos modelos para utilizarlos en los procesos de toma de decisiones. Además, desarrollarán la capacidad de utilizar herramientas de software para la resolución de problemas financieros reales, interpretar adecuadamente los resultados obtenidos y extraer conclusiones útiles para elaborar informes a partir del análisis realizado.

Tema 1. Distribuciones de probabilidad

• Introducción y objetivos
  
• Distribuciones de probabilidad discretas
  
• Distribuciones de probabilidad continuas
  
• Referencias bibliográficas
  

Tema 2. Inferencia estadística

• Introducción y objetivos
  
• Conceptos básicos de inferencia estadística y estimación de parámetros
  
• Propiedades de los estimadores
  
• Inferencia estadística. Métodos de estimación puntual
  
• Inferencia estadística. Estimación por intervalos de confianza
  
• Contraste de hipótesis
  
• Referencias bibliográficas

Tema 3. Teoría de probabilidad

• Introducción y objetivos
  
• Conceptos básicos de probabilidad. Espacio muestral
  
• Distribución de frecuencias
  
• Medidas de posición y dispersión
  
• Tipificación de variables
  
• Probabilidad
  
• Probabilidad condicional
  
• Independencia de sucesos
  
• Referencias bibliográficas

Tema 4. Análisis bayesiano

• Introducción y objetivos
  
• Conceptos generales de probabilidad bayesiana
  
• El teorema de Bayes
  
• Redes bayesianas
  
• Ratio de odds
  
• Referencias bibliográficas

Tema 5. Correlación

• Introducción y objetivos
  
• Coeficiente de correlación de Pearson
  
• Significación del coeficiente de correlación de Pearson
  
• Interpretación del coeficiente de correlación de Pearson
  
• Correlación y causalidad
  
• Referencias bibliográficas

Tema 6. Volatilidad

• Introducción y objetivos
  
• Modelo de suavizado exponencial. EWMA
  
• Modelo GARCH (1,1)
  
• Predicción de la volatilidad

Tema 7. Estadística y modelización financiera

• Introducción y objetivos
  
• Medición del riesgo inherente de los activos y carteras de renta variable
  
• Medición de las rentabilidades de los activos y carteras de renta variable
  
• Modelización financiera
  
• Modelo CAPM
  
• Modelo VaR (Value at Risk)
  
• Modelos de valoración multifactoriales

Tema 8. Regresión lineal

• Introducción y objetivos
  
• Regresión lineal simple
  
• Modelos probit
  
• Modelos logit
  
• Regresión lineal con regresores múltiples
  
• Multicolinealidad de las variables explicativas
  
• Referencias bibliográficas

Tema 9. Series temporales

• Introducción y objetivos
  
• Procesos estocásticos
  
• Modelos univariantes. ARMA y ARIMA
  
• Modelos multivariantes estacionarios
  
• Modelos multivariantes no estacionarios
  
• Referencias bibliográficas
  

Tema 10. Métodos de simulación

• Introducción y objetivos
  
• Generación de números aleatorios
  
• Simulación histórica
  
• Simulación de Montecarlo

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

• Trabajos individuales. Se trata de actividades de diferentes tipos: reflexión, análisis de casos, prácticas, análisis de textos, etc.
• Trabajos colaborativos. Son actividades grupales en las que tendrás la oportunidad de trabajar con tus compañeros. Durante el desarrollo de la asignatura tendrás toda la información que necesites sobre cómo organizarte para trabajar en equipo.
• Participación en eventos. Son actividades programadas todas las semanas del cuatrimestre, como clases en directo o foros de debate.

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

• Estudio personal
• Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas “sesiones de consultas”. Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro “Pregúntale al profesor de la asignatura” a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
• Examen final online

Bibliografía básica

Los textos necesarios para el estudio de la asignatura han sido elaborados por UNIR y están disponibles en formato digital para consulta, descarga e impresión en el aula virtual.

Bibliografía complementaria

• Gujarati, D. N. y Porter, D. C. (2010.). Econometría. McGraw Hill.
• Hill, R. C., Griffiths W. E. y Lim, G. C. (2018). Principles of Econometrics. Wiley.
• Jorion, P. (2010). Financial Risk Manager Handbook. John Wiley & Sons.
• Meyer, P. L. (1999). Probabilidad y aplicaciones estadísticas. Addison-Wesley Iberoamericana S. A.
• Pérez, C. (2006). Econometría de las series temporales. Prentice Hall.
• Spiegel, M. R. y Stephens, L. J. (2009). Estadística. Schaum (4.ª ed.). McGraw-Hill.
• Walpole, R. E., Myers, R. H., y Myers, S. L. (2000). Probabilidad y estadística para ingeniería y ciencias. Pearson.

La calificación se compone de dos partes principales:

Examen: se realiza al final de la asignatura, es de carácter ONLINE y OBLIGATORIO. El examen se valora sobre 10 puntos. Supone el 30 % de la calificación final.

Evaluación continua: supone el 70 % de la calificación final. Este 70 % se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo a lo largo de la asignatura.

La nota final debe sumar mínimo 7 puntos para aprobar la asignatura.

Sistema de evaluación	%
Test parciales en la plataforma	5
Participación en foros, sesiones y otros medios colaborativos en la plataforma	15
Actividad: Aplicación de la teoría de probabilidad	15
Actividad: Análisis de correlación	15
Actividad: Cálculo de VaR (value at risk)	20
Examen final	30

Al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR. También podrás organizar tu plan de trabajo con tu tutor personal.
2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este material es el que debes estudiar para superar la asignatura. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario: con esto podrás tener una visión más amplia sobre el tema que estás trabajando.
5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Tareas y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (clases en directo, foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu tutor personal te informarán de las novedades de la asignatura.

En el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones.

También puedes consultar ahí el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: correo, foro, clases en directo, envío de tareas, etc.