Presentación

Al término de la asignatura, los estudiantes comprenderán el riesgo de un conjunto de activos, es decir, de una cartera. Para ello, en primer lugar, analizarán el proceso de construcción de una cartera y los principales tipos de carteras que pueden llevarse a cabo. Posteriormente, profundizarán en el análisis de riesgo de una cartera, haciendo hincapié en los principales ratios de riesgo y de rentabilidad-riesgo (tales como Sharpe, Treynor o Sortino), con el objetivo de que sean capaces de evaluar el desempeño de una cartera en tres dimensiones: rentabilidad, riesgo y rentabilidad-riesgo.

Tema 1. Construcción de carteras

• Introducción y objetivos
• Tipos de carteras y procesos de inversión
• Estilos de inversión
• Asignación estratégica y asignación táctica
• Métodos de construcción de una cartera

Tema 2. Teoría del factor

• Introducción y objetivos
• Modelo CAPM
• Modelos APT
• La inversión por factores
• Referencias bibliográficas

Tema 3. Medidas de riesgo de una cartera

• Introducción y objetivos
• Medidas de dispersión
• Covarianza y correlación
• VaR
• Otras medidas de riesgo
• Riesgos no cuantitativos
• Referencias bibliográficas

Tema 4. Presupuesto de riesgo

• Introducción y objetivos
• Medidas cuantitativas y cualitativas para el presupuesto de riesgo
• Diseño del presupuesto de riesgo
• Utilidad del presupuesto de riesgo
• Referencias bibliográficas

Tema 5. Monitoreo de riesgos y medición del desempeño

• Introducción y objetivos
• Medias de rentabilidad
• Medidas de riesgo
• Medidas de rentabilidad-riesgo
• Referencias bibliográficas

Tema 6. Análisis del desempeño basado en cartera

• Introducción y objetivos
• Proceso de análisis de carteras
• Proceso de análisis cuantitativo
• Proceso de análisis cualitativo
• Consejos para evaluar carteras
• Referencias bibliográficas

Tema 7. Hedge funds (fondos de cobertura) I

• Introducción y objetivos
• Definición de hedge funds
• Características de los hedge funds
• Diferencias entre gestión tradicional y hedge funds
• Referencias bibliográficas

Tema 8. Hedge funds (fondos de cobertura) II

• Introducción y objetivos
• Estrategias y estilos de gestión de los hedge funds
• Riesgos generales de los hedge funds
• Riesgos específicos de los hedge funds
• Proceso de due diligence

Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.

Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:

• Trabajos individuales. Se trata de actividades de diferentes tipos: reflexión, análisis de casos, prácticas, análisis de textos, etc.
• Trabajos colaborativos. Son actividades grupales en las que tendrás la oportunidad de trabajar con tus compañeros. Durante el desarrollo de la asignatura tendrás toda la información que necesites sobre cómo organizarte para trabajar en equipo.
• Participación en eventos. Son actividades programadas todas las semanas del cuatrimestre, como clases en directo o foros de debate.

Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:

• Estudio personal
• Tutorías. Las tutorías se pueden articular a través de diversas herramientas y medios. Durante el desarrollo de la asignatura, el profesor programa tutorías en días concretos para la resolución de dudas de índole estrictamente académico a través de las denominadas “sesiones de consultas”. Como complemento de estas sesiones se dispone también del foro “Pregúntale al profesor de la asignatura” a través del cual se articulan algunas preguntas de alumnos y las correspondientes respuestas en el que se tratan aspectos generales de la asignatura. Por la propia naturaleza de los medios de comunicación empleados, no existen horarios a los que deba ajustarse el alumno.
• Examen final online

La calificación se compone de dos partes principales:

Examen: se realiza al final de la asignatura, es de carácter ONLINE y OBLIGATORIO. El examen se valora sobre 10 puntos. Supone el 30 % de la calificación final.

Evaluación continua: supone el 70 % de la calificación final. Este 70 % se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo a lo largo de la asignatura.

La nota final debe sumar mínimo 7 puntos para aprobar la asignatura.

Sistema de evaluación	%
Test parciales en la plataforma	5
Participación en foros, sesiones y otros medios colaborativos en la plataforma	15
Actividad: Análisis de la inversión por factores	15
Actividad: Propuesta de un presupuesto de riesgo	20
Actividad: Análisis de fondos de inversión	15
Examen final	30

Al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:

1. Desde el Campus virtual podrás acceder al aula virtual de cada asignatura en la que estés matriculado y, además, al aula virtual del Curso de introducción al campus virtual. Aquí podrás consultar la documentación disponible sobre cómo se utilizan las herramientas del aula virtual y sobre cómo se organiza una asignatura en la UNIR. También podrás organizar tu plan de trabajo con tu tutor personal.
2. Observa la programación semanal. Allí te indicamos qué parte del temario debes trabajar cada semana.
3. Ya sabes qué trabajo tienes que hacer durante la semana. Accede ahora a la sección Temas del aula virtual. Allí encontrarás el material teórico y práctico del tema correspondiente a esa semana.
4. Comienza con la lectura de las Ideas clave del tema. Este material es el que debes estudiar para superar la asignatura. Consulta, además, las secciones del tema que contienen material complementario: con esto podrás tener una visión más amplia sobre el tema que estás trabajando.
5. Dedica tiempo al trabajo práctico (sección Tareas y Test). En la programación semanal te detallamos cuáles son las actividades correspondientes a cada semana y qué calificación máxima puedes obtener con cada una de ellas.
6. Te recomendamos que participes en los eventos del curso (clases en directo, foros de debate…). Para conocer la fecha concreta de celebración de los eventos debes consultar las herramientas de comunicación del aula vitual. Tu profesor y tu tutor personal te informarán de las novedades de la asignatura.

En el aula virtual del Curso de introducción al campus virtual encontrarás siempre disponible la documentación donde te explicamos cómo se estructuran los temas y qué podrás encontrar en cada una de sus secciones.

También puedes consultar ahí el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: correo, foro, clases en directo, envío de tareas, etc.